数字人民币从现金升级为存款

【事件概要】

自2026年1月1日起，数字人民币实名钱包余额正式从“流通中现金（M0）”调整为“以账户为基础的商业银行负债”，即纳入M1、M2货币统计范畴。该调整依据2025年末发布的《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》，标志着数字人民币货币属性的根本性转变。

【关键信息】

调整后，六大国有银行同步公告：实名钱包余额按活期存款利率计息，每季度结息一次，并纳入存款保险保障范围，最高赔付50万元。匿名钱包仍保留，支持小额支付、无网无电支付等类现金功能，但不计息、无保险。央行端数字人民币系统（DCEPS）与智能合约生态服务框架于10月21日金融街论坛年会上正式公布，完成国内零售、批发、跨境及区块链能力的平台定型。运营机构数量由10家增至30家，12家全国性股份制银行全部加入。跨境方面，“数币达”平台上线，多边央行数字货币桥（mBridge）累计处理交易4868笔、金额约4778亿元，其中数字人民币占比约96%。

【对出海企业的影响】

数字人民币货币层次升级显著提升其作为支付工具的商业吸引力与稳定性，为出海企业提供更可靠、可计息、受保险保障的本地化资金持有方式，降低汇率波动与资金沉淀成本。实名钱包与银行体系深度耦合，有利于出海企业接入境内供应链金融、贸易融资等服务；跨境结算平台“数币达”及mBridge的规模化运行，为企业提供绕过传统SWIFT体系的替代性清结算通道，尤其利好高频小额跨境交易场景。分层设计下，企业可根据合规要求自主选择实名或匿名使用模式，在数据治理与资金效率间取得平衡。